企业会计准则24号—套期会计 主讲人:亓玉芳 提 纲 准则颁布背景与变化 一 总则---套期保值概述 二 套期工具与被套期项目 三 套期关系评估 四 确认与计量 五 信用风险敞口的公允价值选择权 六 准则颁布背景 一、新准则修订背景 2006年,财政部发布了《企业会计准则第24号——套期保值》。该准则的实施对规范金融工具会计处理、促进企业加强风险管理、提升金融工具信息披露透明度,发挥了积极作用。但随着我国多层次资本市场的建设、金融创新的发展和对外开放的深化,有关金融工具会计处理实务出现了一些新情况和新问题。 一、新准则修订背景 比如,套期会计与企业风险管理实务脱节。因此,迫切需要通过修订准则来及时、有效地解决上述问题。 2008年国际金融危机发生后,上述金融工具会计问题凸显,国际会计准则理事会对金融工具国际财务报告准则进行了较大幅度的修订,并于2014年7月发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》,拟于2018年1月1日生效。 一、新准则修订背景 为切实解决我国企业金融工具相关会计实务问题、实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续全面趋同,按照《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》(财会〔2010〕10号)的要求,我们借鉴《国际财务报告准则第9号——金融工具》并结合我国实际情况和需要,修订了套期会计准则,并于2017年3月31日正式发布。 二、新准则修订变化 1.名称变化。 修订的套期会计准则将准则名称由“套期保值”改为“套期会计”,核心理念是将套期会计和风险管理紧密结合,使企业的风险管理活动能够恰当地体现在财务报告中。 二、新准则修订变化 2.套期会计准则拓宽套期工具和被套期项目的范围。 增加了允许将以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融工具指定为套期工具。拓宽了可以被指定的被套期项目的范围,增加了以下符合条件的被套期项目:一是允许将非金融项目的组成部分指定为被套期项目;二是允许将一组项目的风险总敞口和风险净敞口指定为被套期项目,并且对于风险净敞口套期的列报作出了单独的要求;三是允许将包括衍生工具在内的汇总风险敞口指定为被套期项目。 二、新准则修订变化 3.改进套期有效性评估。 取消了2006版准则中80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求,代之以定性的套期有效性要求,更加注重预期有效性评估。定性的套期有效性要求的重点是,套期工具和被套期项目之间应当具有经济关系,使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动,并且套期关系的套期比率不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡,否则会产生套期无效以及与套期会计目标不一致的会计结果。 二、新准则修订变化 4.引入套期关系“再平衡”机制。 2006版准则要求,如果套期关系不再符合套期有效性要求,企业应当终止套期会计。新准则引入了灵活的套期关系“再平衡”机制,如果套期关系由于套期比率的原因而不再满足套期有效性要求,但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的,企业可以进行套期关系再平衡,通过调整套期关系的套期比率,使其重新满足套期有效性要求,从而延续套期关系,而不必如2006版准则所要求先终止再重新指定套期关系。 二、新准则修订变化 5.套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动 2006版的套期会计准则对套期会计规定了严格的适用条件,导致实务中企业开展的大量套期业务无法通过套期会计在财务报表中予以反映。 二、新准则修订变化 5.套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动 新修订的套期会计准则更加强调套期会计与企业风险管理活动的有机结合,在拓宽套期工具和被套期项目的范围、以定性的套期有效性要求取代现行准则的定量要求、允许通过调整套期工具和被套期项目的数量实现套期关系的“再平衡”等方面实现诸多突破,从而有助于套期会计更好地反映企业的风险管理活动。 二、新准则修订变化 6.增加套期会计中期权时间价值的会计处理方法 2006版准则规定,当企业仅指定期权的内在价值为被套期项目时,剩余的未指定部分即期权的时间价值部分作为衍生工具的一部分,应当以公允价值计量且其变动计入当期损益,造成了损益的潜在波动,不利于反映企业风险管理的成果。 二、新准则修订变化 6.增加套期会计中期权时间价值的会计处理方法 修订后的套期会计准则引入了新的会计处理方法,期权时间价值的公允价值变动应当首先计入其他综合收益,后续的会计处理根据被套期项目的性质分别进行处理。这种处理方法有利于更好地反映企业交易的经济实质,提供了与其他领域相一致的会计处理方法,提高了会计结果的可比性,减少了企业损益的波动性。 二、新准则修订变化 7.增加套期会计中信用风险敞口的公允价值选择权 修订后的套期会计准则规定,符合一定条件时,企业可以在金融工具初始确认时、后续计量中或尚未确认时,将金融工具的信用风险敞口指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具;当条件不再符合时,应当撤销指定。 二、新准则修订变化 7.增加套期会计中信用风险敞口的公允价值选择权 新规定允许企业对金融工具的信用风险敞口选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的方式来进行会计处理,以实现信用风险敞口和信用衍生工具公允价值变动在损益表中的自然对冲,而不需要采用套期会计,以此作为套期会计的一种替代,以更好地反映企业管理信用风险活动的结果,提高企业管理信用风险的积极性。 三、新准则执行时间 在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业,自2018年1月1日起施行; 其他境内上市企业自2019年1月1日起施行; 执行企业会计准则的非上市企业自2021年1月1日起施行。同时,鼓励企业提前执行。 三、新准则执行时间 执行本准则的企业,不再执行我部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》(财会〔2006〕3号)中的《企业会计准则第24号——套期保值》,以及我部于2015年11月26日印发的《商品期货套期业务会计处理暂行规定》(财会〔2015〕18号)。 准则内容 《企业会计准则第24号——套期会计》一共七章38条规定。主要内容包括: 第一章 总则 1-4条 第二章 套期工具与被套期项目 5-14条 第三章 套期关系评估 15-21条 第四章 确认和计量 22-33条 第五章 信用风险敞口的公允价值选择权 34-35条 第六章 衔接规定 36-37条 第七章 附则 38条 第一章 总则 第二条 套期,是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口,指定金融工具为套期工具,以使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。 方向相反原则; 数量相当原则。 品种相同或相近原则; 月份相同或相近原则; 套期保值三要素:套期工具、被套期项目、套期关系 套期前提条件: (1)存在两个市场—期货市场与现货市场。 (2)数量相当,交易相反; (3)两个市场预期一致。 买入套期保值:(又称多头套期保值)是在期货市场中购入期货,以期货市场的多头来保证现货市场的空头,以规避价格上涨的风险。 例:某油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆,当时的现货价为每吨0.22万元,期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨,于是3月份买入100吨大豆期货。到了5月份,现货价果然上涨至每吨0.24万元,而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货,每吨亏损0.02万元;同时卖出期货,每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵,有效地锁定了成本。 买入套期保值:(又称多头套期保值)是在期货市场中购入期货,以期货市场的多头来保证现货市场的空头,以规避价格上涨的风险。 例:某油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆,当时的现货价为每吨0.22万元,期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨,于是买入100吨大豆期货。到了5月份,现货价果然上涨至每吨0.24万元,而期货价为每吨0.24万元。该厂于是买入现货,每吨亏损0.02万元;同时卖出期货,每吨盈利0.01万元。两个市场的盈亏相抵,有效地锁定了成本。 第三条 套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。 公允价值套期,是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险,且将影响企业的损益或其他综合收益。其中,影响其他综合收益的情形,仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。 现金流量套期,是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易,或与上述项目组成部分有关的特定风险,且将影响企业的损益。 以下是公允价值套期的例子: (1)某企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期。 (2)航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺),为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期。 (3)电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同(未确认的确定承诺),为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期等。 以下是现金流量套期的例子: (1)企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套期。 (2)航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期。 (3)商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期等。 套期保值的分类 公允价值套期 现金流量套期 套期工具 已确认资产或负债 公允价值变动风险 例如:存货、交易性金融资产、可供出售金融资产等 现金流量变动风险 例如:应收(外汇)账款、应付(外汇)账款、 尚未确认的确定承诺 例如:远期销售合同/采购合同 (数量、单价、日期均确定) 很可能发生的的预期交易 例如:远期销售合同/采购合同 (数量、单价有一个不确定)、针对远期销售/采购合同而要发生的采购/销售 ? 境外经营净投资套期,是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资,是指企业在境外经营净资产中的权益份额。 对确定承诺的外汇风险进行的套期,企业可以将其作为公允价值套期或现金流量套期处理。 分析: 1.外币角度:金额固定,价值变动 公允价值套期 2.本币角度:未来现金流量发生变化 现金流量套期 ?? |